高铁产业作为周期性较强的工业板块,受宏观经济预期影响显著。经济增速放缓、国际地缘政治波动等因素导致指数报告期内下跌7.01%。但产业长期逻辑未发生根本改变,全球高铁尤其是“一带一路”沿线的建设需求仍在释放,国内“交通强国”战略持续推进,智能化、绿色化技术升级或成为新增长点。
高铁产业指数涵盖了高铁产业链上的关键环节,包括基础设施建设、车辆制造、设备供应等,为投资者提供了衡量高铁产业发展和投资价值的工具。
我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下:
(1)接受申购赎回所带来的股票仓位偏离,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化;
(2)报告期内指数成份股(包括调出指数成份股)的停牌,引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的偏离;
(3)新股上市初期涨幅较大的影响。