1 复盘上半年行情与热点板块。

杰尼回顾了2025年上半年市场表现，重点分析了人工智能、创新药、黄金等热门板块的轮动情况他提到三大指数涨跌不一，3400点成为关注焦点，并指出有色金属和券商板块周五走强，而银行红利板块则出现回调杰尼鼓励投资者分享长期投资经验，并欢迎观众提出数据需求。

2 防御性资产仍有配置价值。

杰尼分析了当前市场调整的原因，指出银行红利回调是上证指数调整的主因，但个股表现仍较积极他建议关注算力硬件等强势板块，并介绍了中信保诚信息安全指数中CPO和国产替代等概念的投资机会。

3 银行红利方向出现回调。

杰尼分析了银行股周五回调超3%的现象，指出券商表现相对强势他提到龙芯发布新处理器和小米新品带动相关板块上涨，全市场超3300只个股上涨，成交额达1.54万亿A股近期成交额连续三天保持在1.6万亿左右，市场情绪被带动，但主线仍不明确，可能继续聚焦中小成长企业。

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杰尼分析六月末市场分化。

5 下半年银行和红利方向有望改善。

杰尼分析了银行和红利方向的投资机会，指出财政货币政策和信贷结构优化可能改善银行资产风险预期他提到黄金受地缘政治和联储政策影响短期回调，但长期受去美元化趋势支撑建议关注7月9日关税谈判对金价的影响，并考虑分批布局黄金。

6 中信保诚讨论科技板块投资机会。

杰尼分析了近期科技板块表现，特别是英伟达股价创新高对产业链的影响，指出AI算力产业链处于复苏阶段，下半年可能迎来机会他提到光通信、量子科技等子板块值得关注，并展望了人工智能在机器人和智能制造领域的发展潜力。

7 关注算力产业链和数据中心硬件需求。

杰尼建议关注算力产业链和数据中心硬件需求上升趋势，指出海外需求可能映射到国内通信器件供应商他提到六月底中报披露期需关注业绩确定性，推荐订阅信息安全指数跟踪行业变化对于中小科技企业，他建议关注多策略或景气优选基金，并提及油气板块调整和小米汽车概念波动当前市场风格以轮动为主，可关注覆盖科技方向的行业指数或基金产品。

8 杰尼建议关注有色金属板块。

杰尼分析了有色金属板块的近期表现，指出国际有色金属价格在美元走弱刺激下全面上涨，国内期货价格也跟随上涨他特别提到稀土永磁方向在中美贸易谈判中受关注，供需格局有望改善此外，杰尼建议关注铜铝等工业金属的基本面支撑，认为这些板块在下个月可能有表现机会。

9 中信保诚分析黄金市场走势。

杰尼分析了当前黄金市场的走势，指出金价处于年内低位区间，避险情绪有所回落。他提到黄金的抗通胀属性在降息周期中更加凸显，且与美元利率密切相关。地缘风险虽有所缓和，但下半年仍可能阶段性发生，黄金对冲黑天鹅事件的功能依然存在。建议投资者关注美联储议息会议和中东局势，长期逻辑依然看好，短期可能维持震荡，不建议短线操作，可考虑分期布局。