1 鹏华基金多赛道布局指数产品。

陈龙介绍了鹏华基金在被动指数产品方面的布局，涵盖宽基、新能源等多个主题，并拥有多只特色ETF产品他提到鹏华基金致力于打造多元指数产品平台，满足投资者需求，同时重视投资者教育和陪伴此外，陈龙还分享了近期市场波动情况，并提示了投资风险。

2 黄金板块低开高走逆势翻红。

陈龙分析了黄金板块、阅兵事件和中报对军工板块的影响他认为地缘冲突缓和并未导致军工板块大幅调整，市场此前对冲突升级预期不高阅兵事件和中报将成为三季度军工板块的主要驱动因素，预计三季度军工板块将迎来主升浪，时间节点与9月3日阅兵相关。

3 军贸和订单驱动军工板块行情。

陈龙分析了军工板块近期表现，指出军贸和地缘冲突对相关标的的催化作用，如中航沈飞等情绪退潮后资金转向低位的导弹和电子元器件等板块他回顾了今年行情，2-4月订单驱动上游电子元件上涨，5月军贸逻辑带动航空板块当前市场可能回归基本面和中报逻辑，板块呈现结构性分化，缺乏增量资金导致整体弹性不足。

4 1.军工板块韧性较强，阅兵催化可期。

陈龙分析了军工板块近期表现，认为虽然短期缺乏弹性，但韧性较强，回调后承接能力良好他重点解读了9月3日阅兵官宣对板块的催化作用，类比珠海航展历史行情，指出重大事件能推动资金共识形成主升浪同时强调现役装备展示将映射未来五年周期，但行情演绎更可能在9月前后。

5 1.军工板块结构性行情显著。

陈龙分析了阅兵发布会提及的无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新方向对军工板块的影响，指出市场反应理性且结构性分化明显，部分标的如无人车、电子对抗等表现强势，而军贸相关标的则受情绪影响回调他认为阅兵不仅是短期催化，更可能推动四季度订单落地。

6 阅兵预示军工放量周期起点。

陈龙指出阅兵展示的新型装备往往预示未来量产周期起点，如2019年阅兵后直20等型号进入放量阶段他认为今年阅兵既纪念反法西斯80周年，也为明年“十五规划”做铺垫，短期或引发脉冲行情，中期将开启新周期他建议短期可获利了结，但四季度仍有跨年行情机会，军贸板块需关注订单落地兑现。

7 军工板块业绩预告将催化行情。

陈龙认为军工板块中报业绩预告将从下周开始陆续披露，可能对板块形成积极催化他预计7月至8月底将迎来核心驱动逻辑切换，板块指数将稳步向上，8月底或形成主升浪机构资金持续流入军工ETF，显示中长期看好电子元件板块企稳因6月高频数据止跌，市场情绪有所修复建议投资者持有军工板块至9月阅兵前后，以获取潜在收益。

8 军工板块短期有望企稳回升。

陈龙认为当前军工板块利空已充分释放，景气度向上，缩量是买入信号，建议在200亿成交额以下逐步布局，看好9月行情挑战去年高点市场整体维持区间震荡，3400点附近波动率处于历史低位。

9 今年投资要敢于抄底不追高。

陈龙认为今年投资应关注板块而非大盘波动，军工、机器人等板块的剧烈波动是买入机会他强调避免追高，因高点套牢盘多，回撤风险大机器人板块弹性大，值得布局，7-8月将发布机器人TF产品市场调整主因是国内宏观担忧，如房地产销售下滑，而非地缘因素。

10 经济短期面临政策与基本面错位风险。

陈龙指出二季度GDP数据可能较好，但政策转向滞后导致短期经济失速风险他提到美国对等关税豁免即将到期，可能带来市场扰动，建议预留仓位灵活性对于A股，他认为大盘将维持区间窄幅波动，缺乏大幅上涨动力，但下行风险也有限，建议逆向布局。

11 1.军工和农业板块的投资策略。

陈龙分析了军工板块受大盘回调的影响，建议投资者在低位时关注产业趋势良好的科技板块他重点讨论了农业中的畜牧行业，指出发改委政策旨在控制供给以提振猪价，预计三季度猪价将季节性恢复，对下半年猪价持乐观态度。

12 猪价上涨利好头部养殖企业。

陈龙分析了当前猪价上涨对头部养殖企业的积极影响，认为监管政策将促使猪周期波动减弱，盈利稳定性提升他建议关注畜牧ETF和头部养殖企业，并提到粮食板块短期平淡但长期看好转基因技术带来的成长性此外，他预计农业板块将受益于避险情绪和中美博弈的长期趋势。