又一年中报季将至。今年一季度增速抢眼的AI及算力板块，二季度能否延续高增长态势，也成为各界关注的焦点。与此同时，又一大厂官宣加入“百镜大战”，旗下AI眼镜上新。受此影响，市场上AI眼镜概念股持续走强。

在业界看来，随着中报预告密集披露窗口开启，市场轮动或仍将持续。建议关注业绩预期明朗，筹码、位置更具优势的泛科技方向，包括AI推理算力及应用。对于近来热度高企的AI眼镜领域，方正证券指出，AI智能眼镜作为AI应用落地的最佳载体，正驱动智能穿戴设备迭代升级，AI眼镜市场正由初探期向高速发展期迈进。

国投证券也认为，AI眼镜凭借轻量、美观时尚、亲民价格、AI大模型交互赋能，以及所需技术已初步成熟，有望较快迭代出达普及水平的产品。其一体集成相机、蓝牙耳机等高渗透率品类功能，适配工作、娱乐高频场景，存在刚需，具备快速普及潜力。同时，AI+AR的终极形态有望成为继智能手机下一代移动智能终端。

有机构预测，随着更多品牌厂商的加入，以及AI智能眼镜产品落地，预计2025年，全球AI智能眼镜销量达到550万台，同比增长135%。轻功能、轻量级的AI+AR产品是AI眼镜发展的未来形态，到2035年，AI+AR智能眼镜有望实现传统智能眼镜的替代与智能手机规模相当，预计2035年AI智能眼镜销量有望达14亿副，渗透率约70%。

汇安基金行业主题组基金经理单柏霖在去年底时就曾分析指出，Meta眼镜破圈让全球大厂意识到了AI大模型和眼镜结合的价值，2025年预计国内各大厂将会相继发布自家的AI眼镜，国产Al眼镜将进入密集发布期。“中长期看，Al终端产业趋势已经确立，我们积极看好Al和智能眼镜/AR的结合，建议优先关注产业链中卡位核心零部件、模组及整机环节的龙头公司”。

单柏霖担纲的汇安成长优选混合型基金目前重点聚焦AI领域，属于含AI量较高的产品，积极布局了人工智能相关的算力、算法以及应用端相关资产。Wind数据统计，截至2025年6月24日，汇安成长优选混合A（005550）年内回报率22.66%，居于同类前3%左右，具体排名为72/2329；近一年回报率45.21%，排名同类64/2282，同样跻身同类前3%。

对于想要参与AI盛宴、又纠结何时上车的投资者来说，短期波动回调或是市场提供的倒车接人窗口，建议淡化短期走势，把握逆向上车的原则加大逢低布局力度。若时间精力有限，则可以通过定投汇安成长优选混合基金等方式来参与，或更为省心省力。　

风险提示：本文观点仅供参考，基金有风险，投资须谨慎。