#填报我的“基金”志愿#
在众多“基金”志愿#中，我偏好军工主题。原因无他，当全球地缘冲突的阴云不散，国家“必选消费”就是军工板块。
手机满屏都是国际局势动荡的新闻。就在前几天，美国通用、丰田、大众等车厂联合向政府发警告信：稀土供应一旦中断，汽车生产线可能全面瘫痪。全球产业链的脆弱性暴露无遗，而军工产业正是大国博弈的主战场。
我仔细研究过博时军工主题股票A（004698）的持仓，前十大重仓股占比超62%，清一色是 “硬核选手”：湘电股份、中直股份、洪都航空、中航沈飞这些军工骨干企业，搭配中科星图、寒武纪这类尖端科技企业。这配置像极了一支特种部队——既有重装火力，又有信息尖兵。
基金经理曾鹏是位经验丰富的“老兵”，2005年就进入基金行业，管理这只基金近三年。在动荡市况中，老将掌舵总让人多几分安心。
6月13日，多只军工股逆势上攻，军工ETF单日涨超0.5%，近10个交易日资金净流入超5.4亿元。博时军工主题股票A在6月3日净值增长1.11%，今年来收益率保持在5.42%。虽然中途也有波动，但军工本就是“防守反击”的品种。
2025年是“建军百年奋斗目标”任务的下半场，军工行业订单有望迎来拐点。特别是现代战争形态剧变，空天领域成为决胜关键。中无人机、中兵红箭这类企业，正站在技术变革的最前沿。
看看全球环境，港股上半年虽然大涨19%，位居全球第二，但6月初的剧烈波动让人心惊。恒指在23000点关口反复拉锯，港汇一度逼近7.85的弱方兑换保证。当前市场处于 “政策托底与博弈不确定性的再平衡阶段”。黄金虽好，但军工板块更具进攻性。
中泰国际在5-6月策略展望中建议聚焦 “自主可控突围”方向，军工正是典型代表。当芯片出口被“卡脖子”，当关税大棒随时落下（尽管从145%暂时降至30%，但部分仍高达约45%），核心技术自主化成为必选项。军工不仅是飞机大炮，更是人工智能、半导体、新材料等尖端技术的集合体。
放眼整个投资战场，中金公司预判下半年港股将面临 “资金盛”与“资产荒”并存的局面。南向资金上半年净买入高达6742亿港元，创历史新高。这么多钱要找去处，军工这种有政策背书、有地缘催化、有技术含量的板块，自然容易吸引资金关注。
我选择博时军工主题股票A（004698）的另一个原因是“中等仓位持有最稳当”的策略。既不满仓豪赌，也不轻仓错过，这种平衡感正适合当前市场。
#伊以冲突扩大升级！如何影响金融市场？#
